Автомобільне виробництво в місті Іжевську було засновано завдяки активній підтримці Устинова Д. Ф., який в ті часи займав пост міністра оборонної промисловості СРСР. Він був добре ознайомлений з найвищим виробничим потенціалом заводів «Іжмаш» і знав відмінно професіоналізм працівників заводу, оскільки у воєнні роки в одному із заводських цехів був влаштований його кабінет. Тому, у нього ніякого сумніву не було в тому, що цей колектив зможе побудувати автомобільний завод. Будівництво було розпочато в 1965 році. Недалеко від міста знаходиться корпус «Прогрес», який перебував у недобудованому стані. Його реконструюють, встановлюють на ньому 1300 одиниць обладнання. З’являються зварювальні, фарбувальні та складальні цехи.
Вже через деякий час стартує випуск першого автомобіля даного заводу, який отримує назву Москвич-408. Перша машина була зустрінута оплесками 12 грудня 1966. Деталі, з яких проводилася збірка, були виготовлені на Московському заводі ім. Ленінського комсомолу. До кінця 1966 року залишається всього нічого, але на заводі збирають за такий короткий час 300 автомобілів. Враховуючи, що завод був запущений недавно, це однозначно можна було вважати досягненням. Усього автомобілів моделі Москвич-408 виробляється більше 4000.
Рівно через рік, з грудня 1967 року, завод займається виробництвом моделі Москвич-412, яка є більш досконалою. До кінця року завод встигає випустити 204 автомобіля. Завод впевнено стає на ноги, набирає обертів.
У ролі генерального підрядника виступала компанія Рено, яка забезпечила завод обладнанням. Створивши тим самим потужну технологічну базу.
Вже в 1971 році повністю завершується будівництво, і абсолютно всі цехи запускаються в експлуатацію. Усього на заводі встановлено більше 5000 одиниць різного обладнання. Загальна протяжність конвеєрних ліній – понад 50 кілометрів. Зварювання та фарбування вузлів машин виконувалася роботами та автомобільними лініями.
На малому заводі припиняється випуск автомобілів. Виробництво моделі «Москвич-412» набирає свої обороти на новому заводі. За 33 роки роботи заводу з його конвеєра зійшло понад 2 мільйонів 3000000 машин цієї марки.
Конструкторське бюро заводу працює над створенням нових автомобілів. І вже через деякий час завод створює дві нові моделі, передаючи їх для державних випробувань. Новими автомобілями були моделі ІЖ-2125 і ІЖ-2715, фургон.
Юрій Маслюков, який в ті часи обіймав посаду головного інженера заводу, домігся того, щоб виробництво даних автомобілів було схвалено. Завдяки випуску цих моделей завод освоює новий напрямок своєї діяльності – комерційні автомобілі.
У 1973 році випускаються дві модифікації вищезгаданого фургона: ІЖ-27151 і ІЖ-27156. Машини цієї серії стають дуже популярні по всій країні. До того ж, на той момент ІЖ-2715 був єдиним малолітражних вантажних авто. Він і зараз користується великою популярністю у нас в країні.
У 1972 році конструктори заводу створили позашляховик з повним приводом марки ІЖ 14 4х4. Варто відзначити, що це був перший автомобіль такого типу в СРСР. Однак, в серійне виробництво ця машина так і не пішла в силу деяких причин. Моделі ІЖ-13 та ІЖ-19 також були створені, але їх виробництво не почалося.
27 жовтня 1977 ознаменувалася важливою подією – завод виробив рівно 1 мільйон автомобілів.
З 1980 року оновлюється зовнішній вигляд автомобілів. Також зміни зазнають деякі внутрішні деталі. На автомобілі з’являються втоплені дверні ручки, решітки радіатора, нові підфарники. Значно модифікується гальмівна система. На машину встановлюються передні дискові гальма, система гальм стає двоконтурної. У 1984 році проходять державні випробування нової моделі ІЖ-2126. Але його серійне виробництво починається тільки в 1991 році. Машина отримує назву «Орбіта». Тип кузова моделі – хетчбеек з п’ятьма дверима. Двигун на автомобілі від ВАЗ-2106. Ця модель є підгрунтям для створення великої кількості моделей. Випускаються пікапи ІЖ-27171 і ІЖ-212615, а також фургони – ІЖ-2717, ІЖ-212612, ІЖ-212614.
До 2000 року виробничі обсяги заводу дуже швидко зростають. У 1999 році завод виробив 9370 машин, а вже в 2000 кількість випущених автомобілів склало 27 400 штук. Якість продукції зростає. Відбуваються підготовки для передачі Іжевському заводу на виробництво модель ВАЗ-2106, яка на той момент збиралася на Волзькому автомобільному заводі.
У 2001 році завод відзначає рівно 35 років з того дня, коли вийшов перший автомобіль. Слідом за цим відбувається зміна керівництва, а завод успішно вирішує цілий ряд проблем. Це дозволяє збільшити виробничі обсяги заводу. У 20001 році з конвеєра сходить 47 762 машини.